섹터별 공포·탐욕 지수

미국 지표는 중립 이상(55)을 보이나 섹터 내부는 기술주 투매와 경기방어주 쏠림이 뚜렷한 '질적 약화' 국면을 시사합니다. 한국은 전체 심리가 극단적 공포(24)에 머무는 가운데 주도 업종인 반도체와 금융이 붕괴되어 대외 충격 흡수력이 취약해진 상태입니다. 양국 모두 성장 동력이 약화된 만큼 공격적 비중 확대보다는 하방 변동성 완충에 무게를 둔 조건부 대응이 타당해 보입니다.

• •미국 시장 내 자금 흐름이 정보기술(19)을 이탈해 필수소비재(81)·헬스케어(78)로 이동하며 전형적인 늦은 사이클(Late-cycle) 방어 양상을 보입니다.
• •한국 증시는 반도체(14)와 은행(15) 등 핵심 대형 섹터의 심리가 동반 침체되면서 매크로 민감 업종 전반에 강한 위험회피가 반영되어 있습니다.
• •미국과 한국 간 센티먼트 격차(55 vs 24)는 글로벌 공급망과 수출 둔화 우려가 한국 등 제조업 수출국에 불균형적으로 집중되고 있을 가능성을 나타냅니다.

주시 포인트: 미국 정보기술(19) 섹터의 패닉성 매도세 진정 여부 및 방어주와의 밸류에이션 괴리 축소 속도 · 한국 반도체(14) 섹터의 바닥 형성 징후 및 외국인 수급의 추세적 변화 여부 · 주요국 경기 침체 우려 완화 및 금리 경로 불확실성에 따른 위험자산 전반의 센티먼트 반등 가능성

아래 섹터 신호를 AI로 종합한 탑다운 참고 자료이며, 투자자문이 아닙니다.